Les dirigeants comme les actionnaires s'interrogent sur la valeur de leur société lors d'une phase critique de son développement. Avant d'envisager un rapprochement, une cession ou une acquisition, ou tout simplement lorsqu'un actionnaire veut céder ses parts et qu'il est nécessaire de donner une valeur à la transaction.

Notre intervention s'articule en trois phases: le cadrage, le recueil d'éléments de valorisation, le rapport final.

Le cadrage

• Situer l'entreprise dans son environnement concurrentiel. Quels est son métier et son savoir faire, a -t-elle une position remarquable sur le marché ? Est ce un concurrent parmi d'autres ?
• Identifier les éléments corporels et incorporels qui contribuent à la valeur de l'entreprise.

Le recueil d'éléments de valorisation

• Nous identifions ce qui fait la singularité et la valeur de l'entreprise : sa technologie, son parc client, son savoir faire, sa position marché dans une segment,...
• Nous identifions les métriques qui permettent de déterminer la valeur notamment
  • Evaluation  à partir des documents comptables ;
  • Évaluation  de la valeur de cession de l’entreprise pour un acquéreur potentiel qui acquérait 100% du capital. Cette approche traduit l'apport que cette acquisition représente en termes synergies  commerciales et techniques  (barrière d'entrée, ventes additionnelles à une base installée,économies de R&D,..
  • Evaluation sur la base des transactions comparable. Nous recherchons  les statistiques sur le ou les marchés ou s'exerce l'activité de l'entreprise. Une décote est quelquefois appliquée pour tenir compte de la situation géographique ou de la taille de l'entreprise.
  • Evaluation sur la base des cotations sur les marchés réglementés. A partir d'une synthèse des sociétés ayant la même activité (ou proche). Si l'entreprise n'est pas cotée une décote de 20 à 40 % est appliquée par rapport à la valeur des sociétés cotées.