{"id":136,"date":"2014-02-09T15:58:43","date_gmt":"2014-02-09T14:58:43","guid":{"rendered":"http:\/\/www.orionmna.com\/2014\/www-orionmna-com\/ceder-entreprise-les-etapes"},"modified":"2016-12-28T16:28:36","modified_gmt":"2016-12-28T16:28:36","slug":"ceder-entreprise-les-etapes","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/ceder-entreprise-ceder\/ceder-entreprise-les-etapes\/","title":{"rendered":"Cession- Les \u00e9tapes"},"content":{"rendered":"
\n

L’ensemble des \u00e9tapes dure de 6\u00a0\u00e0 18 mois.<\/h4>\n

\"process-cession-e1410019724360\"<\/a><\/p>\n

…….<\/p>\n

Pr\u00e9paration<\/h3>\n

La pr\u00e9paration est une phase d\u2019apprentissage de l\u2019entreprise, de son univers et de son profil strat\u00e9gique.L\u2019\u00e9quipe d\u00e9livre alors la documentation qui pr\u00e9sente l\u2019opportunit\u00e9 d\u2019acquisition sous le contr\u00f4le et la validation du\u00a0dirigeant.Par ailleurs elle recherche et liste les acqu\u00e9reurs potentiels sur le march\u00e9 domestique et \u00e0 l\u2019international.<\/p>\n

Les livrables sont\u00a0:<\/p>\n

Un \u00ab\u00a0executive summary\u00a0\u00bb\u00a0:\u00a0pr\u00e9sentation du positionnement et de la proposition de valeur de l\u2019entreprise\u00a0;
\nUn profil discret (ou No Name Letter) d\u00e9crivant anonymement et succinctement l\u2019opportunit\u00e9\u00a0;
\nUn memorandum Financier pr\u00e9sentant le pass\u00e9 r\u00e9cent, le pr\u00e9sent et les pr\u00e9visions de l\u2019entreprise\u00a0;
\nUn document de r\u00e9f\u00e9rence de valorisation\u00a0;
\nUne liste des acqu\u00e9reurs strat\u00e9giques prioritaires, des investisseurs financiers majoritaires (PE Firms), des acqu\u00e9reurs strat\u00e9giques connexes
\nUn engagement de confidentialit\u00e9 de r\u00e9f\u00e9rence\u00a0(NDA);
\nUne liste standard des due diligence \u00e0 pr\u00e9parer.<\/p>\n

Le management\u00a0est pr\u00e9par\u00e9\u00a0au \u00ab\u00a0contact\u00a0\u00bb et au d\u00e9roulement de la \u00ab\u00a0management pr\u00e9sentation\u00a0\u00bb.<\/a><\/p>\n

Le dialogue avec les acqu\u00e9reurs<\/h3>\n

Lorsque la documentation est pr\u00eate, l\u2019entreprise est pr\u00eate \u00e0 entrer sur le march\u00e9 (\u00ab\u00a0Go to Market\u00a0\u00bb).Le dialogue avec les acqu\u00e9reurs peut commencer.<\/p>\n

Tous les acqu\u00e9reurs sont contact\u00e9s selon un rang de priorit\u00e9 en accord avec l\u2019entreprise;
\nSelon leur int\u00e9r\u00eat, les acqu\u00e9reurs potentiels sont qualifi\u00e9s, sond\u00e9s sur la r\u00e9alit\u00e9 de leur int\u00e9r\u00eat et leur capacit\u00e9\u00a0\u00e0 r\u00e9aliser une transaction. Leur processus de d\u00e9cision interne est identifi\u00e9.
\nLes acqu\u00e9reurs en situation de faire une offre sont identifi\u00e9s et se voit proposer un planning de remise d\u2019offres et de lettres d\u2019intention. Ce processus favorise un environnement d\u2019ench\u00e8re.
\nLes contacts, les NDA, les r\u00e9unions et visites entre l\u2019entreprise et les acqu\u00e9reurs sont orchestr\u00e9s par l\u2019\u00e9quipe de ORION M&A.
\nLa revue des synergies\u00a0: en pr\u00e9alable \u00e0 une d\u00e9claration formelle, les acqu\u00e9reurs sont susceptibles de demander un document d\u00e9crivant les synergies pour valider l\u2019opportunit\u00e9 et \u00ab\u00a0supporter\u00a0\u00bb leur processus de d\u00e9cision interne.<\/p>\n

L\u2019objectif de ce dialogue est de d\u00e9boucher sur un processus d\u2019ench\u00e8re dont le fruit sera une ou plusieurs offres et \/ ou lettres d\u2019intention (LOI).<\/p>\n

Identifier en amont les profils d’acheteurs pr\u00e9sentant les meilleurs synergies potentielles est un travail important que nous ferons avec vous. Un article de notre blog \u00e9voque ce sujet.<\/a><\/p>\n

LOI et Closing<\/h1>\n

La derni\u00e8re ligne droite<\/p>\n

La lettre d’intention<\/h3>\n

Ce document d\u00e9crit les termes d\u2019un accord\u00a0; au-del\u00e0 du prix, la structure est d\u00e9taill\u00e9e\u00a0ainsi que les conditions de r\u00e9alisation d\u2019une transaction.Cette \u00e9tape cl\u00e9 du cours des n\u00e9gociations permet d\u2019ouvrir la p\u00e9riode limit\u00e9e des due diligence le plus souvent en exclusivit\u00e9 pour un acqu\u00e9reur.Alors que le temps joue pour l\u2019acqu\u00e9reur, l\u2019objectif est de finaliser une transaction dans les meilleurs d\u00e9lais. La n\u00e9gociation des clauses du contrat d\u2019achat d\u2019action (Stock Purchase Agreement) d\u00e9marre.<\/p>\n

Le Closing<\/h3>\n

Le contrat d\u2019achat d\u2019action d\u00e9crit l\u2019ensemble des aspects juridiques et financiers de la transaction. D\u2019autres documents comme les garanties, les accords sociaux et non-concurrence sont annex\u00e9s.ORION M&A\u00a0coordonne l\u2019action des diff\u00e9rents conseils intervenant dans cette \u00e9tape.<\/p>\n

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Quelques op\u00e9rations de cession :<\/h3>\n


\n \"EVERTEAM\"\"EVERTEAM\"
\n Everteam c\u00e8de l’activit\u00e9 FLORA \u00e0 DECALOG <\/p>\n

Juin 2016 – Orion M&A accompagne Everteam dans la cession de son activit\u00e9 logicielle Flora Biblioth\u00e8ques, Mus\u00e9es et Archives de la soci\u00e9t\u00e9 Everteam Orion M&A a accompagn\u00e9 Everteam \u00e0 l\u2019occasion de la cession de son activit\u00e9 logicielle Flora Biblioth\u00e8ques, Mus\u00e9es et Archives. Everteam souhaitait assurer \u00e0 cette activit\u00e9 sa p\u00e9rennit\u00e9 dans un march\u00e9 dynamique et […]<\/p>\n

<\/a>
\n
\n \"oodrive\"oodrive
\n OODrive acquiert CommonIT <\/p>\n

Ce nouveau rachat permet au Groupe Oodrive d\u2019acqu\u00e9rir de nouvelles comp\u00e9tences technologiques et confirme une fois de plus sa volont\u00e9 d\u2019\u00e9tendre le niveau d\u2019expertise du groupe en proposant des solutions globales \u00e0 forte valeur ajout\u00e9e. CommonIT est une soci\u00e9t\u00e9 lyonnaise, cr\u00e9\u00e9e en janvier 2009 et sp\u00e9cialis\u00e9e dans la navigation web pour les entreprises. Elle d\u00e9veloppe […]<\/p>\n

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\n
\n \"Deloittehsc2\"\"Deloittehsc2\"
\n Deloitte Acquiert HSC <\/p>\n

Neuilly, le 11 d\u00e9cembre 2014 DELOITTE France a acquis HSC acteur de r\u00e9f\u00e9rence dans le conseil et la formation en Cyber s\u00e9curit\u00e9 pour renforcer sa position en mati\u00e8re d\u2019expertise et de formation. Orion M&A, sp\u00e9cialiste des op\u00e9rations de fusions acquisitions dans le domaine Software et IT, est intervenu en qualit\u00e9 de conseil de HSC . […]<\/p>\n

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\n \"everialK3\"\"everialK3\"
\n Everial acquiert Knowings <\/p>\n

Orion M&A, sp\u00e9cialiste des op\u00e9rations de fusions acquisitions dans le domaine Software et IT, est intervenu en qualit\u00e9 de conseil de Knowings . Communiqu\u00e9 de Presse: Everial annonce une prise de participation majoritaire au capital de Knowings Communiqu\u00e9 de presse, Lyon le 15 janvier 2015, Acquisition \u2013 Everial annonce une prise de participation majoritaire au […]<\/p>\n

<\/a><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Un partenaire international pour ceder ou acquerir une entreprise<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":137,"menu_order":0,"comment_status":"open","ping_status":"closed","template":"visual-builder-template.php","meta":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/136"}],"collection":[{"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=136"}],"version-history":[{"count":76,"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/136\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3396,"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/136\/revisions\/3396"}],"up":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/137"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/orionmna.com\/2016\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=136"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}